Comprendre la Certification AMF : Guide Détaillé sur les 12 Chapitres du Cours

La certification AMF est-elle vraiment indispensable pour les professionnels du secteur financier ? La réponse est oui. En France, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) régule et surveille les activités financières, et sa certification est obligatoire pour plusieurs catégories de professionnels, notamment les conseillers en investissements financiers et les prestataires de services d'investissement.

Pourquoi cette certification est-elle si cruciale ? La certification AMF garantit que les professionnels possèdent les compétences et les connaissances nécessaires pour exercer leurs fonctions de manière responsable et conforme aux réglementations en vigueur. Elle couvre 12 thèmes essentiels, allant de l'environnement réglementaire et déontologique à la lutte contre le blanchiment et le terrorisme.

En obtenant la certification AMF, les professionnels non seulement valident leurs compétences en finance de marché, mais également renforcent leur crédibilité sur le marché et ouvrent des opportunités de carrière. Pour les entreprises, faire certifier leurs employés par l’AMF est un gage de qualité et de sérieux, renforçant la confiance des clients et des partenaires.

Pour réussir l'examen de certification AMF, il est essentiel de comprendre les 12 chapitres du référentiel de l'AMF et de se préparer adéquatement. Les candidats doivent répondre correctement à au moins 80% des questions pour réussir l'examen, qui couvre des domaines tels que la réglementation des marchés financiers, la gestion des risques et l'éthique professionnelle. Suivez ce guide pour découvrir les détails des 12 chapitres du cours et comment vous préparer efficacement pour cet examen crucial.

Introduction à la Certification AMF

Quels sont les objectifs de la certification AMF?

La certification AMF est un processus crucial pour les professionnels des marchés financiers en France, délivrée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Elle vise à vérifier que les individus possèdent les compétences et connaissances nécessaires pour exercer leurs fonctions de manière responsable et conforme aux réglementations en vigueur.

• Objectifs de la certification AMF: L’objectif principal de la certification AMF est de s’assurer que les professionnels des marchés financiers aient une bonne connaissance de l’environnement financier, législatif et réglementaire, ainsi que des instruments financiers et du fonctionnement des marchés.
• Importance pour les professionnels des marchés financiers: La certification AMF est obligatoire pour les professionnels exerçant certaines fonctions clés, tels que les conseillers en investissements financiers, les gestionnaires de portefeuille et les analystes financiers. Elle atteste que ces individus sont capables de fournir un niveau de service de qualité aux investisseurs et d’opérer dans le respect des normes établies.
• Obligations pour les prestataires de services d’investissement et les conseillers en investissements financiers: Les prestataires de services d’investissement et les conseillers en investissements financiers doivent s’assurer que leurs salariés occupant des fonctions clés disposent de la certification AMF. Cela est essentiel pour garantir la protection des épargnants et le bon fonctionnement des marchés financiers.

La certification AMF est un élément crucial pour maintenir l’intégrité et la confiance dans le secteur financier. Elle permet aux professionnels de démontrer leur compétence et leur crédibilité, essentielles pour offrir des services de qualité aux clients et contribuer au développement durable des marchés financiers en France.

Les 12 Chapitres du Référentiel de l’AMF

Quels sont les 12 chapitres du référentiel de l’AMF?

Les 12 chapitres du référentiel de l’AMF couvrent divers aspects essentiels pour les professionnels du secteur financier. Voici une présentation détaillée de ces thèmes:

1. Environnement réglementaire et déontologique: Ce chapitre aborde le cadre institutionnel et réglementaire français, européen et international. Des notions telles que l’AMF, l’ACPR, l’Union bancaire et le Comité de Bâle sont discutées.

2. Déontologie et conformité: Ce chapitre se concentre sur la déontologie, la conformité et l’organisation déontologique des établissements financiers. Il inclut des éléments sur les obligations professionnelles et les règles de comportement.

3. Lutte contre le blanchiment et le terrorisme: Ce chapitre traite de la réglementation pour la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme. Des notions sur les obligations de vigilance et de déclaration sont abordées.

4. Le démarchage bancaire et financier: Ce chapitre couvre les aspects du démarchage bancaire et financier, la vente à distance et le conseil du client. Des notions sur la protection des clients et les réglementations spécifiques sont discutées.

5. La relation avec et l’information des clients: Ce chapitre se concentre sur les relations avec les clients, leur information et les obligations de transparence. Des notions sur la qualité de service et la gestion des réclamations sont incluses.

6. Les instruments financiers et les risques: Ce chapitre présente les instruments financiers et les risques associés. Des notions sur les différents types d’instruments financiers et les stratégies de gestion des risques sont abordées.

7. La gestion back office: Ce chapitre traite de la gestion back office, incluant les opérations post-marché et la gestion des risques opérationnels. Des notions sur les processus de validation et de contrôle sont discutées.

8. Les émissions et les opérations sur titres: Ce chapitre couvre les émissions et les opérations sur titres, y compris les règles de marché et les obligations de transparence. Des notions sur les différents types d’émissions et les réglementations spécifiques sont incluses.

9. La finance durable et les notions principales: Ce chapitre présente les concepts de finance durable, y compris les enjeux ESG et les approches extra-financières. Des notions sur les produits liés à la finance durable sont discutées.

10. Le cadre réglementaire français et européen: Ce chapitre aborde le cadre réglementaire français et européen, y compris les réglementations spécifiques à la finance durable. Des notions sur les directives et les réglementations européennes sont incluses.

11. Les entreprises et les acteurs non financiers: Ce chapitre traite des entreprises et des acteurs non financiers, y compris les enjeux ESG et les approches extra-financières. Des notions sur les stratégies de gestion des risques ESG sont discutées.

12. Bases comptables et financières: Ce chapitre présente les bases comptables et financières, y compris les principes comptables et les indicateurs financiers. Des notions sur les règles de comptabilité et les normes financières sont incluses.

Chaque chapitre du référentiel de l’AMF est conçu pour fournir une compréhension approfondie des sujets clés pour les professionnels du secteur financier. Les exemples de notions abordées dans chaque chapitre donnent une idée de la portée et de la profondeur des connaissances requises pour réussir l’examen AMF.

Environnement Réglementaire et Déontologique

Cadre Institutionnel et Réglementaire Français, Européen et International

Le cadre institutionnel et réglementaire français, européen et international joue un rôle crucial dans la formation des professionnels du secteur financier. Cette section explore les principaux éléments de ce cadre, essentiels pour comprendre l'environnement réglementaire et déontologique.

1. Cadre Institutionnel Français, Européen et International

• Cadre Institutionnel Français: En France, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) et l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) sont les principaux régulateurs financiers. L'AMF surveille les marchés financiers et les entreprises d'investissement, tandis que l'ACPR supervise les secteurs de la banque et des assurances.
• Cadre Institutionnel Européen et International: La Banque Centrale Européenne (BCE) coordonne les politiques monétaires et de stabilité financière au niveau européen. Le Comité de Stabilité Financière de la BCE travaille en collaboration avec les banques centrales nationales et les autorités de surveillance pour évaluer les risques et coordonner les politiques.

2. Rôle des Autorités Réglementaires (AMF, ACPR, BCE)

• AMF: L'AMF est responsable de la surveillance des marchés financiers et des entreprises d'investissement. Elle assure que les professionnels du secteur financier possèdent les connaissances nécessaires en matière d'environnement financier, réglementaire et déontologique.
• ACPR: L'ACPR supervise les secteurs de la banque et des assurances, garantissant que ces institutions respectent les normes prudentielles et réglementaires.
• BCE: La BCE joue un rôle central dans la coordination des politiques monétaires et de stabilité financière en Europe. Elle coopère étroitement avec les autres institutions européennes pour élaborer les cadres de surveillance et réglementaire.

3. Principaux Indicateurs Économiques et Politique Monétaire

• Indicateurs Économiques: Les indicateurs des conditions monétaires (ICM) combinent le taux de change et le taux d'intérêt pour évaluer l'impact de la politique monétaire sur la croissance et l'inflation.
• Politique Monétaire: La BCE élabore des politiques monétaires visant à maintenir la stabilité financière et à promouvoir la croissance économique en Europe. Elle utilise des outils tels que les taux d'intérêt et les opérations de marché ouvert pour atteindre ces objectifs.

En résumé, comprendre le cadre institutionnel et réglementaire français, européen et international est essentiel pour les professionnels du secteur financier. Les autorités réglementaires comme l'AMF, l'ACPR et la BCE jouent des rôles cruciaux dans la surveillance et la régulation des marchés financiers et des institutions financières. Les indicateurs économiques et la politique monétaire sont également des éléments clés pour évaluer l'environnement économique et financier.

Déontologie et Conformité dans les Établissements Financiers

Fondements des règles de bonne conduite et de la déontologie

La certification AMF met l'accent sur la déontologie et la conformité dans les établissements financiers, soulignant l'importance de respecter des règles de bonne conduite pour garantir une relation de confiance avec les clients. Voici les points clés à considérer :

• Assurer la primauté des intérêts des clients: Les établissements financiers doivent donner la priorité aux intérêts de leurs clients, en s'assurant que leurs actions ne nuisent pas à ces intérêts. Cela implique une compréhension profonde des besoins et des objectifs des clients pour offrir des services adaptés.

• Fournir des informations claires et non trompeuses: Les établissements doivent communiquer de manière transparente et précise avec leurs clients, en leur fournissant des informations claires et exactes sur les produits et services offerts. Cela contribue à bâtir une relation de confiance et à éviter les malentendus.

• Enregistrement des communications avec les clients et traitement des réclamations: Les établissements financiers doivent enregistrer toutes les communications avec les clients, y compris les appels téléphoniques et les échanges électroniques. Cela permet de traiter efficacement les réclamations et de garantir que les clients bénéficient d'un service de qualité.

Ces fondements sont essentiels pour respecter la déontologie des établissements financiers et garantir une relation client et information de haute qualité. Les établissements doivent intégrer ces principes dans leur pratique quotidienne pour maintenir la confiance de leurs clients et se conformer aux exigences réglementaires.

Instruments Financiers et Marchés Financiers

Connaissances techniques des instruments financiers et du fonctionnement des marchés

Pour réussir la certification AMF et notamment le cours 12 chapitre de la formation, il est essentiel de maîtriser les instruments financiers et le fonctionnement des marchés financiers. Voici une présentation détaillée de ces concepts clés.

Types d’Instruments Financiers

Les instruments financiers sont variés et incluent :

• Titres de propriétés : actions représentant des parts sociales d'une entreprise.
• Titres de créances : obligations émises par les sociétés ou les Etats.
• Produits dérivés : actifs financiers dont le prix est lié à l'évolution d'un sous-jacent, tels que les options (warrants, certificats, bons de souscriptions), les contrats à terme (futures et forwards), et les CFD.
• Organismes de placements collectifs (OPCVM) : fonds d'investissement tels que les fonds en euros, sicav et FCP (fonds commun de placement).

Marchés Réglementés et de Gré à Gré

Les marchés financiers sont divisés en deux catégories principales :

• Marchés réglementés : caractérisés par des règles de fonctionnement standardisées, où les acheteurs et les vendeurs ne sont pas en contact direct, et où des systèmes de règlement-livraison assurent le dénouement effectif des opérations. Exemples : Bourse de Paris, marché des changes.
• Marchés de gré à gré : où les contrats sont négociés entre les parties sans passer par une place boursière standardisée, tels que les forwards (contrats à terme non standardisés).

Organisation et Fonctionnement des Marchés Financiers

Les marchés financiers jouent un rôle crucial dans l'économie en conciliant les besoins des prêteurs et des emprunteurs. Les marchés organisés sont structurés de manière à garantir la bonne fin des opérations grâce à des chambres de compensation et des systèmes de règlement-livraison. La maîtrise de ces concepts est indispensable pour les professionnels des marchés financiers, notamment ceux souhaitant obtenir la certification AMF.

Lutte contre le Blanchiment et le Terrorisme

Obligations de vigilance et déclaration des opérations suspectes

Définition des opérations de blanchiment et terrorisme

Le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme sont des menaces majeures pour l'intégrité du système financier. Le blanchiment de capitaux est le processus par lequel des fonds provenant d'activités illicites sont dissimulés à l'origine de ces fonds pour les rendre légaux. Le financement du terrorisme, quant à lui, implique la collecte et la transmission de fonds destinés à financer des activités terroristes.

Cadre institutionnel

La lutte contre le blanchiment et le terrorisme s'appuie sur un cadre institutionnel solide. Le Groupe d'Action Financière (GAFI) est l'instance internationale chargée de définir les normes en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. En France, TRACFIN est le service de renseignement financier chargé de recueillir et d'analyser les déclarations de soupçon liées à des opérations financières suspectes. L'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) assure le contrôle du secteur bancaire et assurantiel, jouant un rôle crucial dans la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme.

Obligation de connaître son client et de surveiller les opérations

Les établissements financiers sont tenus d'appliquer une politique de connaissance de leur client et de surveillance des opérations. Cela implique de vérifier l'identité des clients, de comprendre l'origine des fonds et de surveiller les transactions pour détecter des opérations suspectes. Les professionnels financiers doivent déclarer à TRACFIN toute opération qui pourrait être liée au blanchiment de capitaux ou au financement du terrorisme, en fournissant un descriptif précis et motivé des opérations suspectes et les éléments d'analyse qui ont conduit à la déclaration.

La déclaration doit être effectuée préalablement à l'exécution de la transaction, sauf dans les cas où il est impossible de surseoir à son exécution ou lorsque le soupçon apparaît postérieurement à la réalisation de l'opération. Cette vigilance constante est essentielle pour prévenir et détecter les opérations de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme, contribuant ainsi à la sécurité financière globale.

Finance Durable et Connaissances Minimales AMF

Quelles sont les différences entre l’examen AMF généraliste et l’examen AMF Finance durable?

L’examen AMF Finance durable est une certification spécifique destinée aux professionnels du secteur financier qui souhaitent démontrer leur maîtrise des principes et des pratiques de la finance durable. Ce module est complémentaire à l’examen AMF sur les connaissances minimales et est conçu pour fournir aux candidats une compréhension approfondie du cadre institutionnel et économique de la finance durable.

Objectifs et Contenu de l’Examen AMF Finance Durable

L’objectif principal de l’examen AMF Finance durable est de permettre aux professionnels d’acquérir un socle de connaissances démontrant leur compréhension des principaux concepts relatifs à la finance durable. Ce module couvre cinq thèmes principaux :

• La finance durable et les principales notions
• Le cadre réglementaire français et européen
• Les entreprises et les acteurs non-financiers : les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance
• Les approches extra-financières dans le domaine de la gestion d’actifs
• La commercialisation des produits liés à la finance durable.

Connaissances Minimales Exigées par l’AMF

L’examen AMF Finance durable exige que les candidats démontrent une compréhension des concepts essentiels de la finance durable, ainsi que la capacité d’acquérir une grille de lecture des produits et des méthodologies utilisées pour proposer des solutions adaptées aux besoins des épargnants et investisseurs. Les connaissances minimales exigées par l’AMF incluent la capacité de collecter les préférences des clients et de proposer des produits adaptés à leurs besoins.

Importance de la Finance Durable dans le Secteur Financier

La finance durable joue un rôle crucial dans le secteur financier en intégrant des considérations environnementales, sociales et de gouvernance dans les décisions d’investissement. Elle contribue à accélérer la transition écologique en favorisant l’investissement dans des projets et des activités durables. L’importance de la finance durable est soulignée par l’AMF, qui a renforcé la part de la finance durable dans le référentiel de certification en augmentant le nombre de questions sur ce thème.

Préparation et Tests de Positionnement AMF

Comment se préparer aux tests de positionnement de l’AMF?

Pour réussir l'examen de certification AMF, il est essentiel de se préparer de manière efficace et structurée. Les tests de positionnement constituent un élément clé dans cette préparation, permettant aux candidats d'évaluer leurs connaissances et de cibler leurs lacunes.

• Méthodes de préparation pour l’examen: Les candidats doivent adopter une approche systématique pour réviser les 12 chapitres du cours de certification AMF. Il est recommandé d'étaler les révisions sur une période de deux mois, avec une à deux heures de travail par jour. Cela permet une absorption progressive des informations sans surcharger la mémoire à court terme. Les outils de révision tels que les QCM d'entraînement et les tests de positionnement sont particulièrement utiles pour simuler les conditions réelles de l'examen.

• Importance des tests de positionnement: Les tests de positionnement AMF sont cruciaux pour évaluer le niveau de préparation des candidats. Ils offrent une indication précise des domaines où les candidats doivent améliorer leurs connaissances. En intégrant ces tests dans leur plan de révision, les candidats peuvent ajuster leur stratégie d'étude pour atteindre les 80% de bonnes réponses requis pour les questions de culture financière et de connaissances indispensables.

• Ressources disponibles pour la préparation: Plusieurs organismes de formation certifiés par l'AMF proposent des ressources de haute qualité pour aider les candidats à se préparer. Ces ressources incluent des bases de questions d'entraînement, des tests de positionnement et des formations accompagnées. Par exemple, AFG Formation offre une base de 2000 questions pour s'entraîner, ainsi que des tests de positionnement et une formation accompagnée. De même, des plateformes de révision en ligne fournissent des QCM corrigés et des examens blancs illimités, couvrant intégralement le programme de certification AMF.

Qui est Obligé de Passer l’Examen AMF en France?

Obligations pour les conseillers en investissements financiers et les prestataires de services d’investissement

Les professionnels du secteur financier en France doivent répondre à des exigences de certification pour garantir leur compétence et respecter les réglementations en vigueur. La certification AMF est obligatoire pour certaines fonctions clés, notamment pour les conseillers en investissements financiers et les prestataires de services d’investissement.

• Fonctions clés qui nécessitent la certification : Les prestataires de services d’investissement, y compris les sociétés de gestion de portefeuille, doivent s’assurer que leurs salariés occupant l’une des 8 fonctions clés disposent d’un socle de connaissances minimales déterminées par des normes européennes et nationales.
• Exigences pour les conseillers en investissements financiers : Les conseillers en investissements financiers doivent obtenir l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Pour cela, ils doivent remplir certaines conditions telles que justifier d’une formation initiale ou continue dans le domaine financier, d’une expérience professionnelle dans le secteur financier, et s’immatriculer au registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance (ORIAS).
• Sanctions administratives et pénales en cas de non-conformité : La non-conformité aux obligations de certification peut entraîner des sanctions administratives et pénales. La Commission des sanctions de l’AMF peut prononcer des sanctions à l’encontre des professionnels contrôlés par l’AMF au titre de tout manquement à leurs obligations professionnelles.