Nouveautés de la Certification AMF : Comprendre les Changements Clés

Depuis février 2020, la certification AMF a subi des modifications majeures, impactant directement les prestataires de services d'investissement et leurs employés. La principale question qui se pose est : quels sont les changements clés introduits par cette réforme et comment affectent-ils le secteur financier ?

La certification AMF, gérée par l'Autorité des marchés financiers (AMF), est cruciale pour garantir que les professionnels du secteur financier disposent des connaissances et compétences nécessaires pour exercer leurs fonctions avec efficacité et conformité aux normes. Les modifications apportées visent à renforcer la qualité et la cohérence de l'examen, notamment en élargissant la base de données des questions et en introduisant de nouveaux thèmes tels que la finance durable et les crypto-actifs.

En comprenant ces changements, les professionnels du secteur financier pourront mieux s'adapter aux nouvelles exigences et améliorer leurs compétences, contribuant ainsi à une relation client de qualité et à la stabilité du marché financier. Cet article vous guide à travers les évolutions du programme d'examen AMF, les nouveaux thèmes et chapitres intégrés, ainsi que les exigences mises à jour pour la réussite de la certification.

Découvrez dans cet article les détails des nouveautés de la certification AMF et comment elles impactent les prestataires de services d'investissement et leurs employés. Prenez connaissance des changements clés et des nouvelles exigences pour vous assurer de la conformité et du succès dans le secteur financier.

Comprendre le Contexte de la Réforme

Présentation de la Certification AMF et son Importance

La certification AMF (Autorité des Marchés Financiers) constitue un pilier essentiel dans le secteur financier français. Elle assure que les professionnels du secteur, tels que les prestataires de services d'investissement, disposent d'un socle de formation financière, réglementaire et déontologique commun. L'objectif principal de cette certification est de garantir la qualité et l'homogénéité des compétences des professionnels en contact direct avec les clients.

Historique des Modifications Majeures

La réforme de février 2020 a marqué une étape significative dans l'évolution de la certification AMF. Avant cette réforme, les employés des banques, les conseillers en patrimoine, les courtiers, les analystes, et les gestionnaires d'actifs devaient passer un examen de 100 questions issues d'une base de données d'environ 600 questions. Cependant, les programmes de certification fournis par différentes entreprises présentaient des variations importantes en termes de difficulté, ce qui entraînait des incohérences dans l'évaluation des compétences.

Réforme de 2020 : Unification et Enrichissement du Programme

La réforme de 2020 a apporté plusieurs changements majeurs :

• Création d'une base commune d'examen : La base de questions a été considérablement élargie, passant de 600 à 2124 questions, contribuant ainsi à une évaluation plus exhaustive et cohérente des compétences.
• Élargissement du champ d'application : Les conseillers en investissements financiers (CIF) sont désormais concernés par l'examen, renforçant ainsi la protection des investisseurs.
• Enrichissement du programme : L'intégration de nouveaux thèmes tels que la finance durable, les marchés internationaux de capitaux et leurs risques, la protection des investisseurs en matière de produits hautement spéculatifs, et les crypto-actifs a enrichi le contenu de l'examen.
• Unification du score de réussite : Le score de réussite a été unifié à 80% pour toutes les questions, contribuant à une évaluation plus équitable et cohérente des compétences.

Ces changements ont renforcé la légitimité et l'efficacité de la certification AMF, alignant ainsi les compétences des professionnels du secteur financier avec les exigences réglementaires européennes.

Changements dans le Format et le Contenu de l’Examen

Depuis la réforme de la Certification AMF en 2020, le programme d'examen a subi des changements significatifs. Voici les principales évolutions qui touchent à la fois le format et le contenu de l’examen :

• Passage de 100 à 120 questions et répartition en catégories A et C : L'examen de la Certification AMF compte désormais 120 questions, contre 100 précédemment. Ces questions sont réparties en deux catégories : 33 questions de catégorie A (connaissances indispensables) et 87 questions de catégorie C (culture financière). Cette répartition garantit une évaluation plus complète des compétences des candidats.

• Agrandissement de la base de données des questions et contribution des organismes certifiés : La base de données des questions a été significativement agrandie et enrichie. Chaque organisme certifié contribue au développement et à la maintenance de cette base, ce qui assure une cohérence et une qualité constantes des questions. Cette évolution permet de couvrir un spectre plus large de sujets, notamment la finance durable, les marchés de capitaux internationaux et leurs risques, ainsi que la protection des investisseurs dans les produits à risque.

• Programme d’examen AMF et vérification des connaissances minimales : Le programme de l'examen est conçu pour vérifier les connaissances minimales nécessaires aux prestataires de services d'investissement. Les questions de catégorie A nécessitent un score de réussite de 80%, tandis que les questions de catégorie C exigent également un score de 80%. Cette approche garantit que les candidats possèdent les connaissances essentielles pour exercer leurs fonctions de manière compétente et éthique.

Ces changements visent à renforcer la pertinence et l'efficacité de la Certification AMF, en alignant les compétences des professionnels du secteur financier avec les normes et les réglementations les plus récentes.

Nouveaux Thèmes et Chapitres Intégrés

Nouveaux Sujets et Thèmes Abordés

La certification AMF a connu des changements significatifs avec l'intégration de nouveaux sujets et thèmes essentiels pour les professionnels du secteur financier. Parmi ces nouveautés, on peut citer :

• Finance Durable: La réforme a introduit des sujets liés à la finance durable, comprenant les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), qui sont devenus cruciaux pour les investissements responsables. Cela inclut des notions sur les investissements durables et responsables (IDR), les énergies renouvelables, la protection de l'environnement, les droits de l'homme et la diversité.

• Marchés de Capitaux Internationaux: Les professionnels doivent désormais maîtriser les concepts liés aux marchés de capitaux internationaux, y compris les risques associés et les réglementations applicables.

• Crypto-actifs: Les crypto-actifs sont un autre thème majeur intégré, reflétant l'évolution du paysage financier et la nécessité pour les professionnels de comprendre ces nouveaux instruments financiers.

La réforme de la certification AMF a également structuré les connaissances en 12 thèmes et 54 chapitres, permettant une approche plus systématique et cohérente de l'examen. Ces thèmes couvrent l'environnement financier, les aspects réglementaires et législatifs, ainsi que les connaissances techniques des instruments financiers.

Ces changements visent à garantir que les professionnels du secteur financier possèdent les compétences et les connaissances nécessaires pour opérer efficacement dans un environnement financier complexe et en constante évolution.

La Certification AMF Finance Durable

La Certification AMF Finance Durable constitue un module spécifique et complémentaire à la certification AMF générale, mis en place pour répondre aux exigences croissantes en matière de finance durable. Ce module vise à équiper les professionnels des marchés financiers d'un socle de connaissances approfondies sur les concepts et les enjeux de la finance durable.

Spécificités du Module

Le module de finance durable est conçu pour fournir aux professionnels une compréhension profonde du cadre institutionnel et économique de la finance durable. Il s'adresse notamment aux vendeurs et aux conseillers en investissements financiers qui souhaitent disposer d'une culture générale solide sur ce sujet. L'examen spécifique de ce module comprend 60 questions sous forme de questionnaire à choix multiples (QCM) et nécessite un taux de réussite de 80%.

Examen et Préparation

L'examen de la Certification AMF Finance Durable dure 1h30 et est organisé par des organismes de formation certifiés par l'AMF. Les questions et réponses sont mutualisées dans une base commune administrée par l'AMF et sont mises à jour annuellement. Des formations de préparation sont proposées par des organismes tels que l'AFG Formation et Montpellier Business School, offrant des cours structurés et des ressources supplémentaires pour aider les candidats à réussir l'examen.

Objectifs et Enjeux

La Certification AMF Finance Durable permet aux professionnels d'acquérir une grille de lecture des produits financiers durables et des méthodologies utilisées pour proposer des produits adaptés aux besoins des épargnants et investisseurs. Elle couvre des thèmes tels que la finance durable, le cadre réglementaire français et européen, les approches extra-financières dans la gestion d'actifs, et la commercialisation des produits liés à la finance durable.

Cette certification répond aux exigences renforcées en matière de finance durable et constitue un outil essentiel pour les professionnels souhaitant se spécialiser dans ce domaine en pleine mutation.

Nouvelles Exigences de Réussite et de Connaissances

La certification AMF a subi des mises à jour significatives visant à renforcer les compétences et les connaissances des professionnels des marchés financiers. Parmi ces changements, l'augmentation du taux de réussite pour les questions de catégorie A et C est une évolution majeure.

Augmentation du Taux de Réussite

Le taux de réussite requis pour les questions de catégorie A (connaissances essentielles) et C (culture financière) est désormais fixé à 80%. Cette exigence plus élevée vise à garantir que les professionnels possèdent un niveau de connaissances et de compétences suffisant pour exercer leurs fonctions de manière efficace et responsable.

Importance de la Déontologie et de la Conformité

Les nouvelles exigences mettent également l'accent sur la déontologie et la conformité, qui sont des éléments cruciaux dans le secteur financier. Les professionnels doivent démontrer une compréhension approfondie des règles et des normes régissant les marchés financiers, ainsi que des principes de déontologie et de conformité qui sont essentiels pour maintenir la confiance des clients et des investisseurs.

Vérification des Connaissances Minimales

La vérification des connaissances minimales est une étape obligatoire pour les professionnels exerçant certaines fonctions clés. Cette vérification, qui peut être effectuée par l'examen AMF ou par une évaluation interne au sein de l'employeur, vise à s'assurer que les professionnels disposent d'un socle de connaissances commun et indispensable à l'exercice de leurs fonctions. Les connaissances minimales couvrent des domaines tels que la finance durable, les marchés de capitaux internationaux, la protection des investisseurs et les crypto-actifs.

Ces mises à jour renforcent l'importance de la déontologie et de la conformité dans les exigences de certification AMF, soulignant la nécessité pour les professionnels de démontrer une compréhension approfondie de ces aspects pour réussir l'examen et exercer leurs fonctions de manière efficace.

Implications pour les Employeurs et les Employés

Obligations des Prestataires de Services d'Investissement

Les prestataires de services d'investissement, y compris les sociétés de gestion de portefeuille, ont l'obligation de s'assurer que leurs employés occupant des fonctions clés disposent des connaissances minimales déterminées par des normes européennes et nationales. Cela inclut les vendeurs, les gérants, les responsables de la compensation d'instruments financiers, les responsables du post-marché, les analystes financiers, les négociateurs d'instruments financiers, les responsables de la conformité et du contrôle interne (RCCI) et les responsables de la conformité pour les services d'investissement (RCSI).

Fonctions Clés Concernées par la Certification AMF et leurs Responsabilités

La certification AMF est obligatoire pour les professionnels exerçant l'une des huit fonctions clés suivantes :

• Vendeurs : chargés de la commercialisation des produits financiers.
• Gérants : responsables de la gestion des portefeuilles et des actifs.
• Responsables de la compensation d'instruments financiers : chargés de veiller à la compensation et au règlement des transactions financières.
• Responsables du post-marché : responsables de la gestion des opérations post-marché.
• Analystes financiers : chargés d'analyser les données financières pour évaluer les risques et les opportunités d'investissement.
• Négociateurs d'instruments financiers : chargés de négocier les transactions financières.
• Responsables de la conformité et du contrôle interne (RCCI) : chargés de veiller à la conformité avec les réglementations et de mettre en place des contrôles internes.
• Responsables de la conformité pour les services d'investissement (RCSI) : chargés de veiller à la conformité des services d'investissement avec les réglementations.

Ces professionnels doivent réussir l'examen AMF pour démontrer leur connaissance de l'environnement financier, législatif et réglementaire, ainsi que leur capacité à gérer les risques et à évaluer les performances financières. La réussite de cet examen est essentielle pour garantir la stabilité et la transparence des marchés financiers.