Des QCM gratuits pour préparer la certification AMF : 20 questions issues du programme 2022 !
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20 questions gratuites du programme de la certification AMF sur le thème de « La réglementation abus de marché »
20 questions sur le thème de La réglementation « abus de marché ». Toutes ces questions sont tirées du programme de révision de 2022.
Dans ces questions à choix multiples, une seule réponse est vraie :
1 : Quel est l’objectif principal des listes d’initiés ?
A. Apporter une meilleure maîtrise des flux d’information privilégiées et faciliter d’éventuelles enquêtes du régulateur
B. Fournir des fichiers de clients potentiels aux émetteurs
C. Répertorier les personnes les plus compétentes dans le domaine
2 : Quelles personnes sont concernées par les listes d’initiés ?
A. Uniquement les « personnes concernées » c’est-à-dire celles disposant d’informations privilégiées
B. Tous les collaborateurs
C. Exclusivement les analystes financiers actions
3 : Une liste d’initiés est une liste recensant :
A. Les personnes travaillant pour le PSI ayant accès à des informations privilégiées
B. Les émetteurs et les instruments financiers sur lesquels le PSI (Prestataire de Services d’Investissement) dispose d’informations privilégiées
C. Les émetteurs et les instruments financiers sur lesquels le PSI doit restreindre ses activités
4 : Le responsable d’une liste d’initiés doit, dès qu’une personne est inscrite dans ladite liste, informer rapidement :
A. La personne concernée
B. Le Comité d’Entreprise
C. La cellule TRACFIN (Traitement du Renseignement et Action contre les Circuits FINanciers clandestins)
5 : Pendant combien de temps les listes d’initiés doivent-elles être conservées par les émetteurs ou toute personne agissant en leur nom ou pour leur compte?
A. Pendant au moins cinq ans après leur établissement ou leur mise à jour
B. Pendant au moins trois ans après leur établissement ou leur mise à jour
C. Pendant au moins dix ans après leur établissement ou leur mise à jour
6 : Que risque un salarié qui alerte l’AMF lorsqu’il soupçonne une opération potentiellement constitutive d’un abus de marché ?
A. Aucune sanction s’il agit de bonne foi et de manière désintéressée
B. Un blâme prononcé par l’AMF si les faits ne sont pas avérés
C. Des poursuites pénales pour complicité
7 : Qu’est-ce qu’une liste d’initiés ?
A. Une liste de toutes les personnes ayant accès à des informations privilégiées sur des émetteurs
B. La liste globale du personnel du prestataire de services d’investissement
C. La liste de personnes expertes en marchés financiers
8 : Auprès de qui est effectuée la déclaration de soupçon d’abus de marché ?
A. L’Autorité des Marchés Financiers (AMF)
B. La Banque de France
C. Le Groupe d’Action Financière (GAFI)
9 : Toutes tentatives d’opération d’initié :
A. Doivent être déclarées sans retard à l’AMF
B. Doivent être déclarées sans retard à la Banque de France
C. Ne doivent pas être déclarées tant que la transaction n’a pas eu lieu
10 : Les émetteurs doivent conserver la liste d’initiés pour une période d’au moins :
A. Cinq ans après son établissement ou sa mise à jour
B. Un an après son établissement ou sa mise à jour
C. Dix ans après son établissement ou sa mise à jour
11 : Quelle est la bonne définition du late trading ?
A. Une opération de souscription effectuée par un investisseur étranger avec un fort décalage horaire
B. Une opération de souscription ou de rachat transmise et acceptée au delà de l’heure limite mentionnée sur le prospectus de l’OPC
C. Une opération d’arbitrage entre un OPCVM actions et l’achat direct des titres le composant sur le marché des actions
12 : Le market timing correspond :
A. Au processus de valorisation de parts de fonds d’investissement
B. A une opération d’arbitrage sur la valeur liquidative d’un fonds d’investissement
C. Au traitement des ordres collectés sur les parts d’un fonds d’investissement
13 : Que peuvent ou doivent faire les personnes détentrices d’une information privilégiée ?
A. S’abstenir de toute opération d’achat ou de vente sur les instruments financiers de l’émetteur concerné dès qu’elles ont connaissance d’une « information privilégiée » (et ce tant que celle-ci n’a pas été rendue publique)
B. Intervenir sur le marché du titre concerné, sous réserve (condition nécessaire et suffisante) d’en avertir préalablement la Direction Générale de leur établissement
C. Procéder à des opérations de vente sur les instruments financiers de l’émetteur concerné mais en aucun cas effectuer des opérations d’achat sur ces instruments financiers
14 : Combien de temps, au minimum, tout émetteur doit-il afficher et conserver sur son site internet toutes les informations privilégiées qu’il est tenu de publier?
A. Cinq ans
B. Trois ans
C. Dix ans
15 : Une personne qui vend ou achète des titres d’une société cotée, pour elle-même ou pour un tiers, car elle a eu connaissance d’une information encore confidentielle grâce à sa profession, réalise :
A. Une diffusion de fausse information
B. Un délit d’initié
C. Une manipulation de cours
16 : A quel moment le PSI doit-il effectuer une déclaration de transaction suspecte à l´AMF ?
A. Uniquement si une procédure judiciaire est entamée
B. Dès lors qu’il a des raisons manifestes de soupçonner un délit d’initié ou une manipulation de cours
C. Dans un délai de trois mois maximum après la découverte de l´opération suspecte
17 : La communication d’informations, avant l’annonce d’une transaction, par un émetteur coté à des investisseurs éventuels est-elle systématiquement constitutive d’un abus de marché ?
A. Non, s’il s’agit d’un sondage de marché dans le respect de règles contraignantes
B. Oui, il s’agit d’une manipulation de cours
C. Oui, il s’agit d’un manquement d’initié
18 : Pour parer les risques de late trading, quel acteur doit contrôler le respect de la date et de l’heure limite de centralisation des ordres de souscription et de rachat mentionnées dans le prospectus ?
A. Le centralisateur
B. L’Autorité des Marchés Financiers (AMF)
C. L’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)
19 : Quelle opération réalisée par un client pourrait constituer une opération suspecte en matière d’abus de marché ?
A. Après avoir suivi les conseils de sa banque, le client a investi une somme d’argent dans différents instruments financiers
B. Plusieurs transactions inhabituelles pour le client sur un instrument financier, avant la diffusion d’une information au public, sur les titres d’une société cotée
C. Le client a ouvert un livret A pour y placer une somme d’argent résultant de la vente d’instruments financiers
20 : Le fait pour une personne de réaliser des transactions est constitutif d’un délit d’initié :
A. Dans le cas d’une recommandation dont elle sait ou devrait savoir qu’elle est fondée sur une information privilégiée
B. Dans le cas d’une recommandation publiée dans des journaux spécialisés de faible diffusion
C. Dans le cas d’une publication dans une lettre de recommandation boursière réservée à ses abonnés
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