Des QCM gratuits pour préparer la certification AMF : 150 questions issues du programme 2022 !

Certification AMF : 21 questions gratuites de la thématique : Le post-marché et les infrastructures de marché

Dans ces questions à choix multiples, une seule réponse est vraie :

1 : Le dépositaire central de titres Euroclear France a notamment pour rôle :
A. D’assurer les virements de compte à compte des titres financiers entre participants
B. D’autoriser toute introduction en bourse d’une nouvelle valeur
C. De remettre à chaque investisseur acheteur les titres physiques qui lui sont remis par le vendeur

2 : Qui approuve les règles de fonctionnement du dépositaire central ?
A. L’AMF
B. L’AFTI – Association Française des professionnels des Titres
C. La Banque de France

3 : Parmi les fonctions suivantes, laquelle est assurée par le dépositaire central ?
A. La compensation
B. La gestion du passif des OPC
C. L’enregistrement, sur les comptes de ses adhérents, des titres en circulation émis par les émetteurs et les opérations sur ces titres

4 : Le rôle de la chambre de compensation est :
A. D’enregistrer les titres en circulation émis par les émetteurs
B. D’assurer exclusivement la gestion du passif des OPC
C. De garantir la bonne fin des paiements et des livraisons des ordres exécutés

5 : Quelle est la définition correcte de la gestion du passif d’un OPC ?
A. Gérer le portefeuille d’instruments financiers détenus par l’OPC
B. La réception et l’enregistrement des ordres de souscription et rachat d’un OPC
C. Contrôler les décisions de la société de gestion de l’OPC

6 : La Directive EMIR instaure entre autres :
A. Un approfondissement de la connaissance de ses clients
B. Une obligation de compensation des dérivés de gré à gré standardisables
C. Le transfert de propriété des titres en J

7 : En matière de règlement-livraison, quelle affirmation est correcte ?
A. Le transfert de la propriété des titres s’opère au moment de la négociation
B. Le transfert de propriété n’est effectif que pour les opérations négociées en bourse
C. Le transfert de la propriété des titres s’opère au moment du dénouement du règlement-livraison

8 : Quel est l’organisme qui garantit la bonne fin des opérations et qui est également la contrepartie unique des opérateurs de marché ?
A. La chambre de compensation
B. L’apporteur de liquidités sur Euroclear
C. SWIFT

9 : Quelles sont les principales caractéristiques du système de règlement-livraison dans le cadre d’Euronext ?
A. Le règlement et la livraison des titres doivent être réalisés successivement dans cet ordre
B. Le règlement et la livraison obéissent à deux principes : la livraison contre paiement et des délais standard de dénouement
C. Le transfert de propriété s’effectue à J + 1

10 : Les titres financiers faisant l’objet d’une transaction sont traités par des infrastructures post-marchés. La chaîne de traitement des titres comprend plusieurs étapes. Quelles sont-elles ?
A. La négociation, la compensation, la livraison
B. La négociation, le règlement, la livraison
C. La négociation, la compensation, le règlement livraison

11 : SWIFT offre un canal de communication bancaire simple à ses adhérents. Comment ses adhérents sont-ils identifiés au sein du réseau ?
A. Ils sont identifiés au sein du réseau par leur code BBAN (Basic Bank Accounting Number)
B. Ils sont identifiés au sein du réseau par leur code ISIN (International Securities Identification Numbers)
C. Ils sont identifiés au sein du réseau par leur code BIC (Bank Identifier Code)

12 : Lorsque des titres financiers sont conservés directement au nom de l’actionnaire par la société émettrice, on parle de :
A. Nominatif pur
B. Nominatif direct
C. Nominatif administré

13 : L’un des rôles exercés par un dépositaire de fonds :
A. Est d’être chargé de la gestion administrative de l’OPC
B. Est d’être chargé de la gestion comptable et financière de l’OPC
C. Est d’assurer le contrôle de la régularité des décisions de gestion prises pour le compte de l’OPC

14 : Lorsque des titres financiers sont détenus au nominatif, l’actionnaire est identifié par la société émettrice et peut gérer les titres selon deux modalités. Quelles sont-elles ?
A. Le nominatif délégué et le nominatif au porteur
B. Le nominatif de premier ordre et le nominatif de second ordre
C. Le nominatif pur et le nominatif administré

15 : La fonction de tenue du registre des porteurs de titres au nominatif peut être assurée par :
A. Une société commerciale
B. L’AMF (Autorité des marchés financiers)
C. L’émetteur des titres, lui-même

16 : En France, le délai de règlement-livraison d’un ordre de bourse est de :
A. J+5
B. J+2
C. J+3

17 : Dans la liste ci-dessous, qui est un des acteurs du post-marché ?
A. L’entreprise de marché
B. Le dépositaire central
C. L’ESMA

18 : Le dépositaire d’un Organisme de Placement Collectif (OPC) assure :
A. Le contrôle de la régularité des décisions de gestion et la conservation des actifs de l ‘OPC
B. Les décisions de gestion stratégiques et l’allocation au quotidien des actifs de l ‘OPC
C. Exclusivement la conservation des actifs de l ‘OPC

19 : Après une transaction, qui assure le transfert de propriété des instruments financiers en réalisant au sein de ses registres un virement des instruments du compte du vendeur vers celui de l ‘acquéreur ?
A. La chambre de compensation
B. Le teneur de marché
C. Le dépositaire central

20 : Parmi les acronymes suivants, lequel correspond à un réseau interbancaire utilisé par la majorité des banques pour leurs paiements internationaux ?
A. Target 2
B. SWIFT
C. ESES France

21 : Si un investisseur ne peut répondre à l ‘appel de marge exigé par la chambre de compensation suite à une variation défavorable de sa position sur des instruments financiers à terme :
A. L ‘adhérent compensateur inflige une sanction pécuniaire à son client pour défaut de couverture
B. La chambre de compensation prête le montant manquant au client pour un délai maximum de 10 jours ouvrés
C. La chambre de compensation peut procéder à la clôture de la position du client et utiliser le dépôt de garantie pour faire face à la perte potentielle

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