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Préparation à l’examen AMF en ligne : 20 questions du module Le fonctionnement et l’organisation des marchés

Dans ces questions à choix multiples, une seule réponse est vraie :

1 : Le LEI (Legal Entity Identifier) indiqué par les personnes morales lors de leurs transactions financières est attribué par :
A. L’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA)
B. L’INSEE
C. La Banque de France

2 : L’activité de tenue de marché sur un ou plusieurs instruments financiers admis sur une plate-forme de négociation :
A. Nécessite la conclusion d’un accord entre le membre de marché et le gestionnaire de la plate-forme de négociation
B. Peut être exercée librement par tout membre de ce marché
C. Nécessite une autorisation spécifique du ministère de l’Economie et des Finances

3 : Un animateur de marché est une entreprise, généralement une banque d’investissement, ou une personne qui, sur un marché donné :
A. Transmet, à une certaine périodicité, des prix à l’achat uniquement à sa clientèle
B. Transmet, en continu, des prix à l’achat et à la vente, soit à sa clientèle, soit à l’ensemble du marché
C. Publie des recommandations d’investissement à destination du marché

4 : Quelles sont les sociétés qui peuvent conclure un contrat de liquidité avec un PSI ?
A. Toutes les sociétés dont les actions sont cotées
B. Les sociétés dont les actions font partie d’un indice
C. Les sociétés dont les actions sont cotées en continu

5 : La réglementation impose aux PSI ayant fait exécuter des ordres pour compte de clients de fournir à leur autorité de tutelle :
A. La liste de tous les ordres exécutés, avec l’identification des clients concernés, ceci au plus tard au terme du jour ouvrable suivant
B. La liste de tous les ordres exécutés, avec l’identification des clients concernés, ceci au plus tard à la fin du mois
C. Seulement la liste des ordres les plus volumineux, ceci au plus tard à la fin du mois

6 : Parmi ces acteurs, lequel est un diffuseur de données financières relatives aux titres cotés ?
A. La Commission Européenne
B. Euronext
C. L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR)

7 : Lorsqu’un PSI effectue des opérations de gré à gré sur des actions cotées pour compte propre ou pour le compte de clients :
A. Il doit publier ces informations par l’intermédiaire d’un dispositif de publication agréé
B. Il n’est pas soumis aux obligations de transparence post-négociation sur ces opérations
C. Il doit publier immédiatement les heures, prix et volumes traités, ceci par tout moyen

8 : Pour exercer leur activité de publication des transactions, les prestataires de services de communication de données (PSCD) doivent être agréés par :
A. La Banque Centrale Européenne
B. Le ministère de l’économie et des finances
C. L’AMF ou l’ACPR selon leur statut

9 : Quelle règle s’applique aux agences de notation ?
A. Elles doivent garder secrètes leurs méthodes de notation
B. Elles ne peuvent communiquer leurs méthodes de notation qu’aux entreprises notées
C. Elles doivent publier leurs méthodes de notation et les appliquer de façon stable

10 : Par données financières, on entend :
A. Des données descriptives des instruments financiers cotés uniquement
B. Tous types de données relatives aux instruments, aux émetteurs et aux marchés
C. Des données relatives aux places boursières et aux marchés uniquement

11 : L’Insee est :
A. L’institut européen chargé de compiler les données des pays de l’Union européenne
B. L’institut chargé d’établir les statistiques douanières de la France
C. L’institut chargé de calculer le PIB de la France

12 : Que mesure une note de crédit attribuée à un emprunteur par une agence de notation ?
A. La perception du risque de crédit du point de vue de l’agence
B. La perception du risque de liquidité du point de vue de l’agence
C. La perception du risque de marché du point de vue de l’agence

13 : La Directive MIF 2 interdit les négociations régulières des actions sur :
A. Un marché de gré à gré
B. Un marché règlementé
C. Un système multilatéral de négociation

14 : Les négociation des dérivés soumis à l’obligation de compensation centrale ne peuvent se faire sur :
A. Le système des IS (Internalisateurs Systématiques)
B. Les SMN (Systèmes Multilatéraux de Négociation)
C. Les marchés réglementés

15 : Afin d’établir si leur activité de négociation est accessoire par rapport à leur activité principale, les entités non financières qui effectuent des transactions sur matières premières doivent respecter :
A. L’interdiction de faire du trading haute fréquence
B. L’obligation préalable de déclarer les transactions au régulateur
C. Un ratio qui compare la taille de l’activité de négociation spéculative à l’activité principale de l’entité

16 : Les ordres « à cours limité » peuvent être exécutés :
A. A la limite du prix fixé seulement
B. Au meilleur cours seulement
C. A la limite du prix ou du meilleur cours

17 : Les « ordres indexés » ou ordres »à la meilleure limite »:
A. Offrent une limite sur le prix
B. Sont utilisés pour des valeurs très peu liquides
C. Suivent la meilleure demande ou la meilleure offre dans le carnet d’ordres

18 : L’entreprise de marché peut différer la publication des transactions sur un marché réglementé avec l’accord de :
A. L’AMF (Autorité des Marchés Financiers)
B. L’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution)
C. La Banque de France

19 : Qu’appelle t-on HFT (Trading à Haute Fréquence) pour une même EI (Entreprise d’Investissement) ?
A. Plus de 2 messages par seconde sur un même instrument financier sur une même plateforme
B. Plus de 10 messages par seconde sur un même instrument financier sur une même plateforme
C. Plus de 100 messages par seconde sur un même instrument financier sur une même plateforme

20 : Euronext a pour mission de :
A. De définir les principes d’organisation et de fonctionnement que doivent respecter les entreprises de marché
B. De centraliser chaque jour les transactions et déterminer les conditions d’exercice de leurs adhérents
C. D’organiser les transactions sur les marchés des actions, des obligations et des produits dérivés

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