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20 questions tirées du programme du chapitre : La gestion collective / la gestion pour compte de tiers

Dans ces questions à choix multiples, une seule réponse est vraie :

1 : Les gestions alternatives :
A. Sont plus proches de la culture de la gestion de patrimoine que de celle du négoce de titres
B. Correspondent à un ensemble de stratégies de gestion strictement actives dont l’objectif principal est la recherche d’une performance absolue, souvent décorrélée de l’évolution des marchés
C. Sont caractérisées par une gestion bien moins flexible que celle mise en œuvre dans le cadre des gestions traditionnelles

2 : Parmi les affirmations suivantes relatives aux différents types de gestion, laquelle est exacte ?
A. La gestion « value » privilégie l’investissement dans des valeurs de croissance
B. La gestion « growth » privilégie l’investissement dans des valeurs sous-évaluées
C. La gestion indicielle cherche à reproduire la performance d’un indice

3 : Parmi les affirmations suivantes relatives aux styles de gestion d’actions, laquelle est correcte ?
A. Les gérants adoptent un style dans le but de construire un portefeuille dont la combinaison rendement/risque devrait être inférieure à celles du marché ou de portefeuilles gérés selon d’autres critères
B. Gérer des portefeuilles d’actions selon un style consiste à sélectionner des valeurs, compte tenu de certains critères préétablis, dont les plus courants sont l’analyse de la valeur, la taille des capitalisations et la persistance des performances
C. Du côté des styles fondés sur l’analyse de la valeur, le gérant value, s’intéresse aux titres qu’il considère sur-évalués au regard des fondamentaux tels que le bénéfice, la valeur comptable, le chiffre d’affaires

4 : La gestion active d’un fonds d’investissement consiste à :
A. Répliquer la composition d’un indice boursier afin d’obtenir une performance très proche
B. Choisir chacun des titres composant le portefeuille, dans le but d’obtenir une performance supérieure à celle du marché
C. Investir dans des sociétés de faible capitalisation boursière

5 : Qu’est-ce qu’une gestion indicielle ?
A. Une gestion dite « active » , indice de la performance du gérant
B. Une gestion dite « passive » consistant à reproduire la performance de l’indice de référence
C. Une gestion basée sur les indications des analystes

6 : La stratégie d’investissement socialement responsable « Best-in-Class » consiste à :
A. Investir dans des entreprises présentes dans les secteurs d’activité liés au développement durable
B. Sélectionner les meilleures entreprises de chaque secteur sans en exclure aucun
C. Exclure de l’univers d’investissement les entreprises ne répondant pas à des critères socio-environnementaux minimaux

7 : La gestion dont l’objectif est de systématiquement prendre en compte des critères liés à l’environnement, au social et à la gouvernance est :
A. Une gestion « développement durable »
B. Une gestion MESR
C. Une gestion ISR

8 : Qu’est-ce que les critères de type ESG en matière d’investissement socialement responsable (ISR) ?
A. Il s’agit des critères liés à l’Écologie, aux Services et au Gouvernement
B. Il s’agit de critères extra-financiers : Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance
C. L’acronyme ESG signifie Économie Socialement Gérée

9 : Pour obtenir le label ISR (Investissement Socialement Responsable) pour un fonds d’investissement, une société de gestion doit déposer un dossier spécifique auprès :
A. D’un organisme de certification accrédité
B. De l’AMF
C. Du dépositaire du fonds d’investissement

10 : On entend par Investissement Socialement Responsable (ISR) :
A. La redistribution à des ONG d’une partie des commissions perçues par des sociétés de gestion de portefeuilles
B. Un processus de sélection d’investissement par des sociétés de gestion de portefeuilles qui investissent dans des entreprises respectueuses en matière d’environnement, de politique sociale et de gouvernance
C. Un processus des entreprises d’investissement qui définit des contrôles en matière de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme

11 : Quelle affirmation est exacte concernant les investissements ISR ?
A. Ne peut pas concerner les sociétés cotées
B. Peut concerner le domaine immobilier
C. Ne peut concerner que les start up

12 : Le label GreenFin autorise-t-il l’utilisation d’instruments financiers dérivés ?
A. Oui, sans limitation car l’utilisation de ce type d’instruments financiers n’est pas de nature à porter atteinte aux objectifs de la « finance verte »
B. Oui mais cette utilisation doit se limiter à des techniques permettant une gestion efficace du portefeuille de titres, et ne doit pas avoir pour effet de dénaturer significativement ou durablement la politique d’investissement du fonds
C. Non, en aucun cas car l’utilisation de ce type d’instruments financiers porte intrinsèquement atteinte aux objectifs de la « finance verte »

13 : Qu’est ce qu’un fonds solidaire ?
A. Un fonds nourricier qui reverse une partie de ses surperformances aux autres fonds
B. Un fonds issu de la fusion de deux fonds par échange de parts
C. Un fonds dont une partie est investie dans des projets dits d’utilité sociale

14 : La gestion « investissement socialement responsable » (ISR), au-delà de la recherche du rendement, tient compte de l’impact des émetteurs :
A. Sur des enjeux climatiques uniquement
B. Sur un ensemble de critères environnementaux, de société, et de gouvernance d’entreprise
C. Sur des enjeux de société uniquement

15 : Dans le cadre de la gestion socialement responsable, le gérant d’un fonds « Best in class » :
A. Sélectionne uniquement les entreprises des secteurs non polluants
B. Pourrait conserver dans son portefeuille une entreprise d’un secteur polluant
C. N’est pas concerné par le critère pollution

16 : Parmi les principales stratégies d’investissement socialement responsables, on retrouve :
A. L’approche CORE
B. L’approche « Value Added »
C. L’approche « Best in class »

17 : En quoi consiste l’approche « impact investing » (investissement à impact en français) parmi les différentes stratégies d’investissement socialement responsable (ISR) ?
A. Elle consiste à sélectionner les meilleures entreprises de chaque secteur sans en exclure aucun
B. Elle consiste à investir dans des entreprises, souvent dans le non coté, qui cherchent à générer un impact social ou environnemental mesurable
C. Elle consiste à lever des capitaux auprès d’un certain nombre d’investisseurs en vue de les investir dans les valeurs du CAC 40

18 : En quoi consiste l’approche « Best in class » parmi les différentes stratégies d’investissement socialement responsable (ISR) ?
A. Elle consiste à investir dans des entreprises présentes dans les secteurs d’activité liés uniquement aux énergies renouvelables
B. Elle consiste consistant à sélectionner les meilleures entreprises de chaque secteur sans en exclure aucun
C. Elle consiste à investir dans des entreprises non cotées qui cherchent à générer un impact social ou environnemental mesurable

19 : Qu’est-ce que le label GREENFIN ?
A. Il désigne les fonds qui investissent dans des groupements forestiers
B. Il désigne des fonds qui investissent dans des entreprises dont l’emprunte carbone est nulle
C. Il garantit la qualité verte des fonds d’investissement et s’adresse aux acteurs financiers qui agissent au service du bien commun grâce à des pratiques transparentes et durables

20 : La notation extra-financière est :
A. Une notation qui se base uniquement sur la performance économique d’une entreprise
B. Une notation qui se base uniquement sur la qualité des dirigeants d’une entreprise
C. Une notation qui ne se base pas uniquement sur les performances économiques d’une entreprise mais sur son respect de l’environnement, des valeurs sociales et de gouvernance

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